Il Fondo 394/81 gestito da SIMEST è lo strumento principale con cui le imprese italiane possono accedere a finanziamenti agevolati per crescere sui mercati esteri. Questa guida tecnica illustra le condizioni operative del bando, le spese finanziabili e i meccanismi di calcolo dell’agevolazione.

1. Requisiti generali di accesso

Per presentare domanda di finanziamento l’impresa richiedente deve soddisfare cumulativamente i seguenti requisiti alla data di presentazione della domanda:

Requisiti soggettivi

• Sede legale e operativa in Italia
• Qualsiasi dimensione
• Almeno due bilanci approvati e depositati al Registro delle Imprese relativi a due esercizi completi (eccezione: per le misure Fiere ed E-commerce con investimento fino a 150.000 € è sufficiente un solo bilancio)
• Classificazione da 1 a 9 secondo il credit scoring MCC (rating del Fondo di Garanzia per le PMI)
• Quota di fatturato export

Requisiti di non ammissibilità

• Imprese in stato di difficoltà ai sensi della normativa europea sugli aiuti di Stato
• Imprese con procedimenti di insolvenza aperti o pendenti
• Imprese che hanno ricevuto aiuti illegali non rimborsati
• Imprese con score MCC pari a 10 (fascia di rischio più elevata)
• Imprese con De Minimis insufficiente

2. Misure disponibili e spese finanziabili

SIMEST mette a disposizione 9 linee di intervento, ciascuna con spese finanziabili specifiche e massimali differenziati per dimensione d’impresa. Il massimale finanziabile è sempre il “minore tra” il tetto assoluto per dimensione e il 35% dei ricavi medi degli ultimi due esercizi (voce A1 del conto economico).

L’importo minimo finanziabile è pari a €10.000 per tutte le misure.

3. L’agevolazione: tasso agevolato e fondo perduto

Tasso agevolato

Tutte le linee di intervento prevedono un finanziamento a tasso fisso agevolato a scelta tra:

• 10% del tasso di riferimento UE (0,319%)
• 50% del tasso di riferimento UE (1,595%)
• 80% del tasso di riferimento UE (2,552%).

Ad aprile 2026 il tasso di riferimento è fissato a 3,19%, stabile da diversi mesi (verificare sempre il dato aggiornato sul sito SIMEST prima della presentazione della domanda). Il finanziamento standard ha durata di 6 anni, di cui 2 di pre-ammortamento.

Contributo a fondo perduto

Alcune categorie di imprese, al ricorrere di specifici requisiti soggettivi, possono accedere a una quota a fondo perduto aggiuntiva sul finanziamento deliberato. Il contributo a fondo perduto ha intensità del 10% o del 20% sull’importo dell’investimento agevolabile, a seconda delle casistiche.

L’importo massimo del contributo a fondo perduto è variabile tra €100.000 e €200.00 a seconda della percentuale di contributo richiesto, caratteristiche anagrafiche delle imprese e bando SIMEST richiesto.

Il contributo a fondo perduto è erogato secondo la normativa De Minimis, e può essere richiesto solo in caso di disponibilità del plafond.

4. Come funziona il finanziamento agevolato: esempio pratico

Di seguito un caso concreto per illustrare il funzionamento del meccanismo di finanziamento e il calcolo del vantaggio economico.

Finanziamento

Come descritto precedentemente, il finanziamento SIMEST può essere richiesto con 3 diversi tassi agevolati. La scelta è dettata principalmente dall’importo agevolabile e la capienza del De Minimis. Sia il contributo a fondo perduto che il finanziamento agevolato, infatti, concorrono ad occupare il De Minimis disponibile.

A seguire, procediamo con l’esempio proposto, facendo un confronto tra i tassi agevolati e il finanziamento bancario con il tasso di riferimento.

Come funziona il finanziamento

Posto che non accedendo a SIMEST non si ottiene il contributo, per un confronto numerico ipotizziamo comunque il finanziamento bancario sulla quota di spesa non coperta dal contributo.

Tempistiche e fasi del processo

• Presentazione domanda tramite il Portale SIMEST (accesso credenziali aziendali)
• Istruttoria SIMEST e delibera (nessuna scadenza fissa: sportello a sportello aperto)
• Firma del contratto di finanziamento e apertura del conto corrente dedicato
• Prima erogazione (tranche): al massimo il 25% dell’importo deliberato in anticipo
• Realizzazione del programma di investimenti entro i termini di progetto
• Rendicontazione delle spese
• Avvio del pre-ammortamento (2 anni) e poi dell’ammortamento (4 anni)

5. Finanziamento SIMEST e regime De Minimis

I finanziamenti agevolati SIMEST rientrano nel regime degli aiuti “De Minimis” ai sensi del Regolamento (UE) 2023/2831. Ciò significa che l’agevolazione ottenuta (la differenza tra il tasso di mercato e il tasso agevolato applicato, più l’eventuale fondo perduto) concorre al calcolo del plafond De Minimis disponibile per l’impresa.

De Minimis e capienza: cosa verificare

Imprese con finanziamenti multipli o appartenenti a gruppi devono prestare particolare attenzione alla capienza De Minimis residua. Per poter ottenere l’agevolazione, infatti, è necessario avere disponibilità sufficiente nel De Minimis. Come accennato precedentemente, sia contributo che finanziamento agevolato concorrono ad occupare il De Minimis:

• Fondo perduto: per l’intero importo dell’agevolazione
• Finanziamento: per il valore dell’ESL, che varia in base a:
  
  • Importo agevolato con finanziamento
  • Tasso agevolato scelto
  • Classe di scoring

SIMEST mette a disposizione uno strumento che permette di calcolare in autonomia una stima del valore finale del De Minimis occupato dall’agevolazione, tenendo già in considerazione i parametri sopra indicati.

Per collegarci all’esempio proposto, mostriamo la differenza di De Minimis occupato per un investimento di €400.000 con 10% fondo perduto (€40.000) e €360.000 di finanziamento agevolato, classe scoring 1-2:

• Tasso 0,319%: €71.244,31 valore De Minimis
• Tasso 1,595%: €57.377,89 valore De Minimis
• Tasso 2,552%: €46.957,10 valore De Minimis

Conclusione

I bandi SIMEST a primo sguardo risultano un po’ complessi da capire, con tanti criteri e tante possibilità per comporre le agevolazioni. Attualmente, però, sono uno fra gli strumenti agevolativi più interessanti per le PMI che intendono internazionalizzarsi o anche che hanno già consolidato il processo di internazionalizzazione.

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Note e avvertenze

Le condizioni riportate in questa guida sono aggiornate ad aprile 2026 sulla base delle circolari operative SIMEST disponibili. Le condizioni delle misure possono subire variazioni. Si raccomanda di verificare sempre la circolare operativa di riferimento aggiornata e il tasso agevolato vigente sul sito ufficiale www.simest.it prima di presentare qualsiasi domanda.

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